Fastly, Inc. (NYSE:FSLY) pode ter corrido demasiado rápido demasiado cedo com a recente queda de preços de 32%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Fastly, Inc.(NYSE:FSLY) caíram uns consideráveis 32% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida terrível para a empresa. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a descer 26% nesse período.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Fastly é uma ação que não vale a pena investigar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,3x, considerando que quase metade das empresas do sector das TI dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,7x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Fastly

Como tem sido o desempenho da Fastly

A Fastly tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que as suas receitas têm crescido mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que fez aumentar o P/S. Caso contrário, os accionistas existentes poderão ficar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Fastly.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

O rácio P/S da Fastly seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 17%. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 67% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 14%, segundo as estimativas dos doze analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é semelhante ao crescimento anual de 12% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Fastly ser superior ao dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O que podemos aprender com o P / S da Fastly?

Ainda há alguma elevação no P / S da Fastly, mesmo que o mesmo não possa ser dito para o preço de suas ações recentemente. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Dado que as previsões de receitas futuras da Fastly estão em linha com a indústria em geral, o facto de ser negociada a um P/S elevado é algo surpreendente. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que a empresa consiga antecipar-se ao resto do sector a curto prazo, será um desafio manter o preço das acções aos níveis actuais.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 4 sinais de alerta para a Fastly que deve conhecer.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.