As acções da E2open Parent Holdings, Inc. (NYSE:ETWO) saltam 27%, mas a sua atividade continua a acompanhar o sector

Os accionistas da E2open Parent Holdings, Inc.(NYSE:ETWO) viram a sua paciência recompensada com um salto de 27% no preço das acções no último mês. Infelizmente, apesar do bom desempenho no último mês, o ganho anual de 9,4% não é tão atrativo.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da E2open Parent Holdings de 2,4x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector do software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 12x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para E2open Parent Holdings

Como é que a E2open Parent Holdings se comportou recentemente?

A E2open Parent Holdings não tem registado um bom desempenho recentemente, uma vez que as suas receitas em declínio se comparam mal com as de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento nas suas receitas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre E2open Parent Holdings.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que os rácios P / S como o da E2open Parent Holdings sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 2,7%. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 148% em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos seis analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,1% por ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 15% ao ano para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a E2open Parent Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente perante um futuro menos próspero.

O que é que o P/S da E2open Parent Holdings significa para os investidores?

Apesar do preço das acções da E2open Parent Holdings ter subido recentemente, o seu P/S ainda está aquém da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da E2open Parent Holdings confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos um sinal de alerta para a E2open Parent Holdings que deve ser tido em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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