Falta alguma confiança na P/S da DigitalOcean Holdings, Inc. (NYSE:DOCN)

Quando se verifica que quase metade das empresas do sector das TI nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 2x, a DigitalOcean Holdings, Inc.(NYSE:DOCN) parece estar a emitir fortes sinais de venda com o seu rácio P/S de 5,2x. No entanto, o P / S pode ser bastante alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa última análise da DigitalOcean Holdings

Como é que a DigitalOcean Holdings se comportou recentemente?

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a DigitalOcean Holdings tem-se saído relativamente bem. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que elevou o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a DigitalOcean Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da receita da DigitalOcean Holdings?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da DigitalOcean Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 20% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 118% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos doze analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 13% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 12% no sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da DigitalOcean Holdings ser superior ao dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

O que é que o P/S da DigitalOcean Holdings significa para os investidores?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Os analistas prevêem que as receitas da DigitalOcean Holdings cresçam apenas a par do resto da indústria, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. A menos que a empresa consiga passar à frente do resto da indústria a curto prazo, será um desafio manter o preço das acções aos níveis actuais.

Também vale a pena notar que encontrámos 3 sinais de alerta para a DigitalOcean Holdings (2 são preocupantes!) que deve ter em consideração.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da DigitalOcean Holdings, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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