A10 Networks (NYSE:ATEN) está a registar lucros promissores, mas as boas notícias não ficam por aqui

Os accionistas pareceram estar satisfeitos com o sólido relatório de lucros da A10 Networks, Inc.(NYSE:ATEN) na semana passada. De acordo com a nossa análise do relatório, os fortes números de lucros são apoiados por fortes fundamentos de ganhos.

Veja nossa análise mais recente para a A10 Networks

Analisando os ganhos da A10 Networks

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. Para obter o rácio de acumulação, começamos por subtrair o FCF do lucro de um período e, em seguida, dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Por conseguinte, é considerado bom quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas mau se o seu rácio de acumulação for positivo. Embora um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, consideramos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Nomeadamente, existem algumas provas académicas que sugerem que um rácio de acumulação elevado é um mau sinal para os lucros a curto prazo, de um modo geral.

Para o ano até março de 2024, a A10 Networks tinha um rácio de acumulação de -0,57. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 67 milhões de dólares, bem acima dos 45,7 milhões de dólares que reportou em lucros. Os accionistas da A10 Networks estão sem dúvida satisfeitos com a melhoria do fluxo de caixa livre nos últimos doze meses.

Isso pode fazer com que se perguntem quais são as previsões dos analistas em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da A10 Networks

Como discutimos acima, o rácio de acumulação da A10 Networks indica uma forte conversão do lucro em fluxo de caixa livre, o que é positivo para a empresa. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da A10 Networks é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Melhor ainda, os seus EPS estão a crescer fortemente, o que é agradável de ver. O objetivo deste artigo foi avaliar até que ponto podemos confiar nos lucros estatutários para refletir o potencial da empresa, mas há muito mais a considerar. Com isto em mente, não consideraríamos investir numa ação se não tivéssemos um conhecimento profundo dos riscos. Todas as empresas têm riscos e nós detectámos 2 sinais de alerta para a A10 Networks que deve conhecer.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da A10 Networks. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.