Apesar das vendas recentes, os insiders ainda detêm a maior participação na Asana, Inc. (NYSE:ASAN), com 63% de participação

Principais conclusões

• O controlo significativo da Asana por parte de pessoas com experiência implica interesses adquiridos no crescimento da empresa
• 53% da empresa é detida por um único acionista (Dustin Moskovitz)
• Os insiders venderam recentemente

Todos os investidores na Asana, Inc.(NYSE:ASAN) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 63% para ser mais preciso, é o dos insiders individuais. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou mais perde) com o seu investimento na empresa.

Apesar das vendas recentes, os insiders detêm a maioria das acções da empresa.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Asana.

Confira nossa análise mais recente para Asana

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Asana?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando reportam aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Asana tem investidores institucionais; e estes detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória passada dos ganhos da Asana (abaixo). Claro, tenha em mente que existem outros fatores a serem considerados também.

Asana não é propriedade de fundos de hedge. O CEO da empresa, Dustin Moskovitz, é o maior acionista com 53% das ações em circulação. Isto significa essencialmente que têm um controlo significativo sobre o resultado ou o futuro da empresa, razão pela qual a propriedade de informação privilegiada é normalmente vista com bons olhos pelos potenciais compradores. Com 9,1% e 5,1% das acções em circulação, respetivamente, Justin Rosenstein e Voya Investment Management LLC são o segundo e terceiro maiores accionistas. Curiosamente, o segundo maior acionista, Justin Rosenstein, é também um executivo de topo, o que, mais uma vez, aponta para uma forte participação de iniciados entre os principais accionistas da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informações privilegiadas da Asana

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de membros do conselho de administração, porque pode indicar que o conselho está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm a maioria das acções da Asana, Inc.. Isto significa que podem tomar decisões colectivas para a empresa. Dado que a empresa tem uma capitalização de mercado de US$ 3,1 bilhões, isso significa que os insiders têm um valor colossal de US$ 1,9 bilhão em ações em seus próprios nomes. A maioria ficaria satisfeita por ver que a administração está a investir ao seu lado. Talvez queira descobrir se eles têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral, que normalmente são investidores individuais, detêm uma participação de 11% na Asana. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Para esse efeito, deve ter em atenção os 3 sinais de alerta que detectámos na Asana.

Se fores como eu, talvez queiras pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.