As receitas da ZeroFox Holdings, Inc. (NASDAQ:ZFOX) não estão a ser suficientes para alguns investidores

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da ZeroFox Holdings, Inc.(NASDAQ:ZFOX) de 0,5x pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S acima de 4,5x e até P/S acima de 11x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja a nossa análise mais recente da ZeroFox Holdings

Como é que a ZeroFox Holdings se tem comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a ZeroFox Holdings, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Caso contrário, os accionistas existentes têm motivos para estarem bastante optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a ZeroFox Holdings.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar sua relação P / S, a ZeroFox Holdings precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 157%. Este excelente desempenho significa que também foi capaz de apresentar um imenso crescimento das receitas nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 7,4% durante o próximo ano, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15%, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo isto em consideração, é claro por que razão o P/S da ZeroFox Holdings está a ficar aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

O resultado final do P/S da ZeroFox Holdings

Argumenta-se que a relação preço / vendas é uma medida inferior de valor em certos setores, mas pode ser um poderoso indicador de sentimento de negócios.

Estabelecemos que a ZeroFox Holdings mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a ZeroFox Holdings, aos quais é preciso estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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