Entrar barato no dia de trabalho, Inc. (NASDAQ: WDAY) é improvável

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,4x, a Workday, Inc.(NASDAQ:WDAY) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,5x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para a Workday

Como o Workday tem se comportado

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Workday, pois suas receitas têm aumentado mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas persista, o que fez aumentar o P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Workday se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Workday?

A relação P / S da Workday seria típica para uma empresa que deve apresentar um crescimento muito forte e, mais importante, ter um desempenho muito melhor do que o setor.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 17% no ano passado. O forte desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 68% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 18% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento anual de 17% para o sector, a empresa está posicionada para obter um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Workday seja mais elevado do que o dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará por fazer baixar o preço das acções.

O que podemos aprender com o P / S do Workday?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos índices de preço para vendas ao tomar decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Os analistas prevêem que as receitas da Workday cresçam apenas a par do resto do sector, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o preço relativamente elevado das acções, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Antes de dar o próximo passo, é preciso conhecer os dois sinais de alerta da Workday que descobrimos.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Workday, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.