Os investidores dão às acções da Soluna Holdings, Inc. (NASDAQ:SLNH) um esconderijo de 37%

O preço das acções da Soluna Holdings, Inc.(NASDAQ: SLNH) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo substancialmente 37%. A queda recente completa doze meses desastrosos para os acionistas, que estão sentados com uma perda de 61% durante esse tempo.

Depois de uma queda tão grande do preço, a Soluna Holdings pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para Soluna Holdings

Como é o desempenho recente da Soluna Holdings?

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Soluna Holdings tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Uma possibilidade é que o P/S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao da indústria em geral num futuro próximo. Os que estão em alta na Soluna Holdings esperam que não seja esse o caso, para poderem adquirir as acções com uma avaliação mais baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Soluna Holdings ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Soluna Holdings?

O rácio P/S da Soluna Holdings seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 26%. O último período de três anos registou um incrível aumento global das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente soberbo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar porque é que está agora em declínio.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atraente.

Neste contexto, é curioso que o P/S da Soluna Holdings se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas consideram que o desempenho recente ultrapassou os seus limites e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Soluna Holdings?

Tendo quase caído de um penhasco, o preço das acções da Soluna Holdings também fez descer o seu P/S. Diríamos que o poder do rácio preço/venda não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim um indicador do sentimento atual dos investidores e das expectativas futuras.

O nosso exame da Soluna Holdings revelou que as suas tendências de receitas de três anos não estão a aumentar o seu P/S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as actuais expectativas da indústria. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade das receitas, porque a persistência destas condições recentes a médio prazo normalmente daria um impulso ao preço das acções.

Para além disso, deve também conhecer estes 5 sinais de alerta que detectámos na Soluna Holdings (incluindo 4 que são um pouco preocupantes).

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Soluna Holdings, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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