Investir na MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) há cinco anos ter-lhe-ia proporcionado um ganho de 999%

Para muitos, o principal objetivo do investimento no mercado de acções é obter rendimentos espectaculares. Embora as melhores empresas sejam difíceis de encontrar, podem gerar rendimentos enormes durante longos períodos. Não acredita nisso? Então olhe para o preço das acções da MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR). É 999% superior ao que era há cinco anos. Se isso não o fizer pensar em investir a longo prazo, não sabemos o que o fará. Também subiu 36% em cerca de um mês. É realmente um prazer para nós ver um desempenho tão bom das acções para os investidores.

Vamos analisar os fundamentos subjacentes a longo prazo e ver se têm sido consistentes com os retornos dos accionistas.

Ver a nossa análise mais recente para a MicroStrategy

Devido ao facto de a MicroStrategy ter registado perdas nos últimos doze meses, pensamos que o mercado está provavelmente mais concentrado nas receitas e no crescimento das mesmas, pelo menos por agora. Quando uma empresa não tem lucros, geralmente esperamos ver um bom crescimento das receitas. Como se pode imaginar, o rápido crescimento das receitas, quando mantido, conduz frequentemente a um rápido crescimento dos lucros.

Durante a última meia década, a MicroStrategy pode gabar-se de um crescimento das receitas a uma taxa de 0,8% por ano. Em termos simples, esta taxa de crescimento não impressiona. Por isso, estamos um pouco surpreendidos por ver que o aumento do preço das acções tem sido tão forte, com 62% por ano, composto, durante o período. É de louvar, mas o crescimento do volume de negócios não é particularmente impressionante quando comparado com o de outras empresas com fins lucrativos. Dito isto, um olhar mais atento sobre os números pode revelar boas razões para acreditar que os lucros irão jorrar no futuro.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Vale sempre a pena estar atento à remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é saber se a empresa vai aumentar os lucros ao longo dos anos. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da MicroStrategy obtiveram um retorno total para os accionistas de 464% no último ano. Este ganho é melhor do que o TSR anual ao longo de cinco anos, que é de 62%. Por conseguinte, parece que o sentimento em torno da empresa tem sido positivo ultimamente. Dado que a dinâmica do preço das acções continua a ser forte, pode valer a pena olhar mais de perto para as acções, para não perder uma oportunidade. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a MicroStrategy, temos de considerar muitos outros factores. Tomemos os riscos, por exemplo - a MicroStrategy tem 4 sinais de aviso (e 1 que não deve ser ignorado) que achamos que deve conhecer.

Se preferir verificar outra empresa - uma com finanças potencialmente superiores - não perca esta lista gratuita de empresas que provaram que podem aumentar os lucros.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.