Com 52% de participação institucional, a MicroStrategy Incorporated (NASDAQ:MSTR) é uma das favoritas entre os grandes investidores

Principais informações

• Dada a grande participação das instituições nas acções, o preço das acções da MicroStrategy pode ser vulnerável às suas decisões de negociação
• Os 11 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Os investidores internos venderam recentemente

Todos os investidores na MicroStrategy Incorporated(NASDAQ:MSTR) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 52% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os institucionais têm acesso a enormes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da MicroStrategy, começando pelo gráfico abaixo.

Ver a nossa análise mais recente para a MicroStrategy

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a MicroStrategy?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na MicroStrategy. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por conseguinte, vale a pena analisar o historial de ganhos da MicroStrategy abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Os investidores institucionais detêm mais de 50% da empresa, pelo que, em conjunto, podem provavelmente influenciar fortemente as decisões da direção. A MicroStrategy não é detida por fundos de cobertura. A partir dos nossos dados, deduzimos que o maior acionista é Michael Saylor (que também detém o título de Top Key Executive) com 12% das acções em circulação. É normalmente considerado um bom sinal quando os insiders detêm um número significativo de acções da empresa e, neste caso, estamos satisfeitos por ver um insider da empresa a desempenhar o papel de acionista principal. Com 9,8% e 9,2% das acções em circulação, respetivamente, a Capital Research and Management Company e o The Vanguard Group, Inc. são o segundo e terceiro maiores accionistas.

Analisando o registo de accionistas, podemos ver que 51% da propriedade é controlada pelos 11 principais accionistas, o que significa que nenhum acionista tem uma participação maioritária na propriedade.

Pesquisar a propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Posse de informação privilegiada na MicroStrategy

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre os diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da MicroStrategy Incorporated. Os insiders possuem acções no valor de 3,0 mil milhões de dólares na empresa de 26 mil milhões de dólares. Isto é bastante significativo. É bom ver este nível de investimento. Pode verificar aqui se esses insiders têm estado a comprar recentemente.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 33%, o público em geral, maioritariamente composto por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a MicroStrategy. Embora este grupo não possa necessariamente dar as ordens, pode certamente ter uma influência real na forma como a empresa é gerida.

Próximos passos:

Acho muito interessante ver quem é exatamente o proprietário de uma empresa. No entanto, para ter uma visão real, também precisamos de considerar outras informações. Para esse efeito, deve conhecer os 6 sinais de aviso que detectámos na MicroStrategy (incluindo 4 que são um pouco preocupantes).

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que vai determinar o sucesso dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.