Possíveis sinais de baixa com a alienação de acções por parte dos membros da Microsoft

No ano passado, muitos insiders da Microsoft Corporation(NASDAQ:MSFT) venderam uma participação substancial na empresa, o que pode ter despertado a atenção dos accionistas. Saber se os insiders estão a comprar é normalmente mais útil quando se avaliam as transacções de insiders, uma vez que a venda de insiders pode ter várias explicações. No entanto, quando vários insiders vendem acções durante um período específico, os accionistas devem estar atentos, pois isso pode ser um sinal de alerta.

Apesar de nunca sugerirmos que os investidores devam basear as suas decisões apenas no que os directores de uma empresa têm feito, consideramos insensato ignorar completamente as transacções com informação privilegiada.

Veja a nossa última análise da Microsoft

Transacções com informação privilegiada da Microsoft no último ano

No último ano, podemos ver que a maior venda de informação privilegiada foi feita pelo Presidente e Vice-Presidente, Bradford Smith, por 20 milhões de dólares em acções, a cerca de 412 dólares por ação. Como regra geral, consideramos desencorajador quando os insiders vendem abaixo do preço atual, porque sugere que estão satisfeitos com uma avaliação mais baixa. Embora a venda de insiders não seja um sinal positivo, não podemos ter a certeza se significa que os insiders pensam que as acções estão totalmente valorizadas, por isso é apenas um sinal fraco. Esta venda única representou apenas 8,7% da participação de Bradford Smith.

No último ano, os insiders da Microsoft não compraram quaisquer acções da empresa. O gráfico abaixo mostra as transacções de insiders (por empresas e indivíduos) durante o último ano. Ao clicar no gráfico abaixo, pode ver os detalhes exactos de cada transação com informação privilegiada!

Para aqueles que gostam de encontrar jóias escondidas, esta lista gratuita de empresas de pequena capitalização com compras recentes de informações privilegiadas, pode ser apenas o bilhete.

Os insiders da Microsoft venderam acções recentemente

Nos últimos três meses, vimos vendas significativas de informações privilegiadas na Microsoft. No total, os insiders despejaram US $ 13 milhões em ações nesse período, e não registramos nenhuma compra. De um modo geral, este facto torna-nos um pouco cautelosos, mas não é o fim de tudo.

Propriedade de insiders

Analisar o total de participações de insiders numa empresa pode ajudar a perceber se estão bem alinhados com os accionistas comuns. Normalmente, gostamos de ver níveis bastante elevados de participação de insiders. Os insiders da Microsoft possuem cerca de 1,1 mil milhões de dólares em acções (o que representa 0,03% da empresa). Este tipo de propriedade significativa por parte dos insiders aumenta geralmente a possibilidade de a empresa ser gerida no interesse de todos os accionistas.

Então, o que indicam as transacções dos insiders da Microsoft?

Os insiders não compraram acções da Microsoft nos últimos três meses, mas houve algumas vendas. Olhando para os últimos doze meses, nossos dados não mostram nenhuma compra de informações privilegiadas. Mas é bom ver que a Microsoft está a aumentar os lucros. É bom ver um elevado nível de participação de iniciados, mas a venda de iniciados deixa-nos cautelosos. Para além de conhecer as transacções com informação privilegiada em curso, é benéfico identificar os riscos que a Microsoft enfrenta. Para o ajudar, descobrimos um sinal de alerta que deve ser observado para obter uma melhor imagem da Microsoft.

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Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.