O preço das acções da Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA) ainda está a corresponder à opinião dos investidores, apesar da queda de 31%

As acções da Marathon Digital Holdings, Inc.(NASDAQ:MARA) recuaram uns consideráveis 31% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. A boa notícia é que, no último ano, a ação brilhou como um diamante, ganhando 134%.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, a Marathon Digital Holdings pode ainda estar a enviar sinais de baixa neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 14,3x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 1,7x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja a nossa última análise da Marathon Digital Holdings

O que significa o P / S da Marathon Digital Holdings para os acionistas?

A Marathon Digital Holdings certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Marathon Digital Holdings se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Marathon Digital Holdings teria de produzir um crescimento excecional que excedesse largamente o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 64% no ano passado. Espetacularmente, o crescimento das receitas a três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 39% ao ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 17% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da Marathon Digital Holdings é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O resultado final do P/S da Marathon Digital Holdings

Uma queda significativa no preço das ações fez muito pouco para esvaziar o P / S muito elevado da Marathon Digital Holdings. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que a Marathon Digital Holdings mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria de software, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Dito isto, a Marathon Digital Holdings apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, sendo que 1 deles é potencialmente grave.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Marathon Digital Holdings, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócios para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.