Porque é que os ganhos da Karooooo's (NASDAQ:KARO) são melhores do que parecem

Os accionistas pareciam estar satisfeitos com o sólido relatório de lucros da Karooooo Ltd.(NASDAQ:KARO) na semana passada. Analisando mais profundamente os números, encontramos vários factores encorajadores para além dos números dos lucros.

Veja nossa análise mais recente para Karooooo

Aumentando o zoom nos ganhos de Karooooo

Em altas finanças, o principal índice usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação (do fluxo de caixa). Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Consequentemente, um rácio de acréscimo negativo é positivo para a empresa, e um rácio de acréscimo positivo é negativo. Não se pretende com isto dizer que nos devemos preocupar com um rácio de acréscimo positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimo é bastante elevado. Isto porque alguns estudos académicos sugerem que rácios de acréscimos elevados tendem a conduzir a lucros mais baixos ou a um menor crescimento dos lucros.

A Karooooo tem um rácio de acumulação de -0,12 para o ano até fevereiro de 2024. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. A saber, produziu um fluxo de caixa livre de R998 milhões durante o período, superando seu lucro relatado de R738,2 milhões. Os accionistas da Karooooo estão sem dúvida satisfeitos com o facto de o fluxo de caixa livre ter melhorado nos últimos doze meses.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Karooooo

O índice de acumulação de Karooooo é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos de Karooooo é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! E o EPS está a subir 52% anualmente, nos últimos três anos. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender bem a empresa. Por isso, se quiser fazer uma análise mais aprofundada da empresa, é fundamental estar informado sobre os riscos envolvidos. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta que deve ser analisado para obter uma melhor imagem da Karooooo.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Karooooo. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções com elevada participação de informação privilegiada.

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