GSE Systems, Inc. (NASDAQ: GVP) sobe 67%, mas é uma história de risco versus recompensa

Os accionistas da GSE Systems, Inc.(NASDAQ:GVP) estão, sem dúvida, satisfeitos por verem que o preço das acções subiu 67% no último mês, embora ainda esteja a lutar para recuperar o terreno perdido recentemente. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas a longo prazo terem visto as suas acções serem dizimadas pela queda de 74% do preço das acções nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, a GSE Systems pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,2x e mesmo P/S superiores a 12x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

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O que significa o P/S da GSE Systems para os accionistas?

A GSE Systems não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal com outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gostamos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da GSE Systems se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da GSE Systems?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da GSE Systems sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 10% na receita da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 27% no total. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 15% por ano durante os próximos três anos, de acordo com o único analista que segue a empresa. Com a previsão de um crescimento de 15% por ano no sector, a empresa está posicionada para obter um resultado comparável em termos de receitas.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da GSE Systems esteja a ficar atrás dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da GSE Systems?

O recente aumento do preço das acções da GSE Systems ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana do sector. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Parece-nos que os valores P/S da GSE Systems permanecem baixos, apesar do crescimento que se espera estar em linha com o de outras empresas do sector. O baixo P/S pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. Pelo menos, o risco de uma descida de preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a GSE Systems (3 são potencialmente graves!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.