O que você pode aprender com o P / S da JFrog Ltd. (NASDAQ: FROG)

Pode pensar que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,7x, a JFrog Ltd.(NASDAQ:FROG) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,4x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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O que o P / S da JFrog significa para os acionistas?

A JFrog certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre JFrog.

Como está a tendência de crescimento da receita do JFrog?

Para justificar sua relação P / S, a JFrog precisaria produzir um crescimento excecional que excedesse em muito a indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 25% no ano passado. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 137% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 23% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 17% por ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Assim sendo, é compreensível que o P/S da JFrog esteja acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da JFrog revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a JFrog a que deve estar atento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da JFrog, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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