A CISO Global (NASDAQ:CISO) é afetada pela sua carga de dívida?

Há quem diga que a volatilidade, e não a dívida, é a melhor forma de pensar sobre o risco enquanto investidor, mas Warren Buffett disse que "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Por isso, pode ser óbvio que é necessário ter em conta a dívida, quando se pensa no risco de uma determinada ação, porque demasiada dívida pode afundar uma empresa. Constatamos que a CISO Global Inc.(NASDAQ:CISO) tem efetivamente dívidas no seu balanço. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está tornando a empresa arriscada.

Quando é que a dívida é perigosa?

De um modo geral, a dívida só se torna um problema real quando uma empresa não consegue pagá-la facilmente, quer através da angariação de capital, quer com o seu próprio fluxo de caixa. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. Embora isso não seja muito comum, é frequente vermos empresas endividadas a diluir permanentemente os seus accionistas, porque os credores as obrigam a obter capital a um preço muito baixo. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. Quando examinamos os níveis de endividamento, consideramos primeiro os níveis de caixa e de endividamento, em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para a CISO Global

Qual é a dívida líquida da CISO Global?

Como você pode ver abaixo, a CISO Global tinha US $ 13,1 milhões em dívidas em setembro de 2023, abaixo dos US $ 14,3 milhões do ano anterior. No entanto, por ter uma reserva de caixa de US $ 770.5 mil, sua dívida líquida é menor, em cerca de US $ 12.3 milhões.

Um olhar sobre os passivos da CISO Global

Analisando os dados mais recentes do balanço, podemos ver que a CISO Global tinha passivos de US $ 23.0 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 8.98 milhões com vencimento além disso. Em compensação, tinha US$770,5k em dinheiro e US$6,34m em contas a receber que se venciam dentro de 12 meses. Portanto, tem passivos totalizando US$24,8 milhões a mais do que seu caixa e recebíveis de curto prazo, combinados.

Este défice é considerável em relação à sua capitalização de mercado de US$26,5 milhões, pelo que sugere que os accionistas devem estar atentos à utilização da dívida pela CISO Global. Isto sugere que os accionistas seriam fortemente diluídos se a empresa precisasse de reforçar o seu balanço rapidamente. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. Mas são os ganhos da CISO Global que irão influenciar a forma como o balanço se mantém no futuro. Por isso, ao considerar a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos ganhos. Clique aqui para ver um instantâneo interativo.

Ao longo de 12 meses, a CISO Global registou receitas de 58 milhões de dólares, o que representa um ganho de 54%, embora não tenha registado quaisquer ganhos antes de juros e impostos. Com alguma sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Advertência

Embora possamos certamente apreciar o crescimento das receitas da CISO Global, o seu lucro antes de juros e impostos (EBIT) não é o ideal. De facto, perdeu uns consideráveis 33 milhões de dólares ao nível do EBIT. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, relativamente ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Muito francamente, pensamos que o balanço está longe de ser adequado, embora possa ser melhorado com o tempo. Outro motivo de cautela é o facto de a empresa ter registado um fluxo de caixa livre negativo de 9,7 milhões de dólares nos últimos doze meses. Por isso, basta dizer que consideramos a ação muito arriscada. Quando se analisam os níveis de endividamento, o balanço é o ponto de partida óbvio. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Para o efeito, deve conhecer os 5 sinais de alerta que detectámos na CISO Global (incluindo 3 que são um pouco desagradáveis).

Se estiver interessado em investir em empresas que podem aumentar os lucros sem o peso da dívida, consulte esta lista gratuita de empresas em crescimento que têm dinheiro líquido no balanço.

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