As acções da Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS) têm um desempenho melhor do que o crescimento dos seus lucros subjacentes nos últimos cinco anos

O investimento a longo prazo pode ser uma mudança de vida quando se compram e mantêm as empresas verdadeiramente fantásticas. Embora as melhores empresas sejam difíceis de encontrar, podem gerar rendimentos enormes durante longos períodos. Por exemplo, o preço das acções da Cadence Design Systems, Inc.(NASDAQ:CDNS) subiu 335% em cinco anos. E este é apenas um exemplo dos ganhos épicos alcançados por alguns investidores de longo prazo. E na última semana, o preço das acções subiu 4,8%.

Uma vez que esta foi uma semana forte para os accionistas da Cadence Design Systems, vamos analisar a tendência dos fundamentos a longo prazo.

Veja nossa análise mais recente para Cadence Design Systems

Para citar Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Ao comparar os ganhos por ação (EPS) e as alterações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante meia década, a Cadence Design Systems conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 22% ao ano. Este crescimento do EPS é inferior ao aumento médio anual de 34% do preço das acções. Por isso, é justo assumir que o mercado tem uma opinião mais elevada sobre a empresa do que há cinco anos. E isso não é de admirar, dado o historial de crescimento. Este sentimento favorável reflecte-se no seu rácio P/E (bastante otimista) de 78,78.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

Sabemos que a Cadence Design Systems tem melhorado os seus resultados ultimamente, mas será que vai aumentar as receitas? Pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de receitas dos analistas.

Uma perspetiva diferente

É bom ver que os accionistas da Cadence Design Systems obtiveram um retorno total para os accionistas de 26% no último ano. No entanto, esse valor fica aquém dos 34% de TSR por ano que a empresa proporcionou aos accionistas, todos os anos, ao longo de cinco anos. A maioria dos investidores dedica algum tempo a verificar os dados sobre transacções com informação privilegiada. Pode clicar aqui para ver se os insiders têm estado a comprar ou a vender.

É claro que a Cadence Design Systems pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de acções de crescimento.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.