Potencial de subida da Aware, Inc. (NASDAQ:AWRE) não isenta de riscos

Pode pensar-se que com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2x a Aware, Inc.(NASDAQ:AWRE) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4,5x e mesmo P/S acima de 11x não são fora do comum. No entanto, o P / S pode ser bastante baixo por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Aware

Como tem sido o desempenho da Aware

A Aware tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita a um ritmo sólido. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que esse crescimento respeitável da receita pode realmente ter um desempenho inferior ao da indústria mais ampla no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Aware.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Aware seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito fraco ou mesmo uma queda nas receitas e, mais importante, um desempenho muito pior do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 12% nas receitas da empresa. Isto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 74% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano do sector, de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Com esta informação, achamos estranho que a Aware esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

O que podemos aprender com o P/S da Aware?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Nosso exame da Aware revelou que suas tendências de receita de três anos não estão aumentando seu P / S tanto quanto teríamos previsto, uma vez que parecem melhores do que as expectativas atuais do setor. Quando vemos receitas fortes com um crescimento mais rápido do que o da indústria, assumimos que existem alguns riscos subjacentes significativos para a capacidade da empresa de ganhar dinheiro, o que está a aplicar uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a Aware (1 é preocupante!) aos quais deve estar atento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Aware, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.