As acções do ARB IOT Group Limited (NASDAQ:ARBB) saltam 78%, mas o seu negócio continua a acompanhar a indústria

O preço das acções do ARB IOT Group Limited(NASDAQ:ARBB) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 78%. Os accionistas de longo prazo agradeceriam a recuperação do preço das acções, uma vez que agora está praticamente estável para o ano após o recente salto.

Apesar do forte aumento do preço, dado que cerca de metade das empresas que operam no sector das TI dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 2x, pode ainda considerar o ARB IOT Group como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 1,1x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para ARB IOT Group

Como é o desempenho recente do ARB IOT Group?

O ARB IOT Group não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre o ARB IOT Group.

Qual é a tendência de crescimento da receita do ARB IOT Group?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão baixo quanto o do ARB IOT Group é quando o crescimento da empresa está no caminho certo para atrasar a indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 45%. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar dos inconvenientes registados nos últimos 12 meses. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa, mas os investidores devem perguntar por que razão está agora a diminuir.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 17%, segundo as estimativas do único analista que acompanha a empresa. Com uma previsão de crescimento de 11% para o sector, trata-se de um resultado dececionante.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S do ARB IOT Group se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a inverter-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A principal conclusão

O preço das acções do ARB IOT Group subiu recentemente, mas o seu P/S continua a ser modesto. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas do ARB IOT Group revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, detectámos 4 sinais de alerta para o ARB IOT Group que deve conhecer, e 2 deles são preocupantes.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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