Os investidores institucionais devem estar satisfeitos após um ganho de 3,8% na semana passada, que se soma aos retornos de um ano da Amplitude, Inc. (NASDAQ: AMPL)

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Amplitude implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• 52% do negócio é detido pelos 9 principais accionistas
• A participação de insiders na Amplitude é de 17%

Para se ter uma ideia de quem está verdadeiramente no controlo da Amplitude, Inc.(NASDAQ:AMPL), é importante compreender a estrutura de propriedade do negócio. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 45% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

E as coisas estão a melhorar para os investidores institucionais depois de a empresa ter ganho US$51 milhões em capitalização bolsista na semana passada. O retorno para os accionistas a um ano é atualmente de 0,6% e o ganho da semana passada foi a cereja no topo do bolo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Amplitude.

Ver a nossa análise mais recente da Amplitude

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Amplitude?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Amplitude. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Não é raro assistir-se a uma grande queda do preço das acções se dois grandes investidores institucionais tentarem vender uma ação ao mesmo tempo. Por isso, vale a pena verificar a trajetória dos ganhos anteriores da Amplitude (abaixo). É claro que também há outros factores a ter em conta.

Os fundos de hedge não têm muitas ações da Amplitude. Olhando para os nossos dados, podemos ver que o maior acionista é a Sequoia Capital Operations LLC com 8,5% das acções em circulação. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores acionistas detêm cerca de 7.4% e 6.5% das ações. Além disso, o CEO da empresa, Spenser Skates, detém diretamente 5,3% do total das acções em circulação.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 9 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

A investigação da propriedade institucional é uma boa forma de avaliar e filtrar o desempenho esperado de uma ação. O mesmo pode ser conseguido através do estudo das opiniões dos analistas. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Propriedade de Amplitude por parte dos iniciados

A definição de um insider pode diferir ligeiramente de país para país, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que a liderança está a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também dar imenso poder a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem uma proporção razoável da Amplitude, Inc.. Tem uma capitalização de mercado de apenas 1,4 mil milhões de dólares, e os insiders têm 232 milhões de dólares em acções em nome próprio. Isso é bastante significativo. A maioria ficaria satisfeita por ver que a administração está a investir ao seu lado. Poderá querer aceder a este gráfico gratuito que mostra as transacções recentes dos insiders.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém 21% das acções da empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Este tamanho da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 16%, as empresas de capitais privados podem influenciar o conselho de administração da Amplitude. Por vezes, vemos que as participações privadas se mantêm a longo prazo, mas, de um modo geral, têm um horizonte de investimento mais curto e - como o nome sugere - não investem muito em empresas públicas. Ao fim de algum tempo, podem tentar vender e redistribuir o capital por outras empresas.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes. Por exemplo, descobrimos 2 sinais de alerta para a Amplitude que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Em última análise, o futuro é o mais importante. Pode aceder a este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas para a empresa.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que o balanço financeiro está datado. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.