Potencial de subida da Wolfspeed, Inc. (NYSE:WOLF) não isenta de riscos

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 3,1x, a Wolfspeed, Inc.(NYSE:WOLF) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de semicondutores nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 4x e mesmo P/S superiores a 11x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja a nossa última análise da Wolfspeed

Como é que a Wolfspeed se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Wolfspeed, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, então os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Wolfspeed ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da Wolfspeed sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 23% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 99% em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 31% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Esta previsão é semelhante à previsão de crescimento anual de 29% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da Wolfspeed se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Wolfspeed?

Normalmente, alertamos para o facto de não se ler muito sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Vimos que a Wolfspeed negoceia atualmente com um P/S inferior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto está em linha com a indústria em geral. O baixo P/S pode ser uma indicação de que as estimativas de crescimento das receitas estão a ser questionadas pelo mercado. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

Dito isto, a Wolfspeed está a mostrar 2 sinais de alerta na nossa análise de investimento, que deve conhecer.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.