O CAGR de 9,8% da Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS) ultrapassou o crescimento dos lucros da empresa durante o mesmo período de cinco anos

Embora os accionistas da Skyworks Solutions, Inc.(NASDAQ:SWKS) estejam provavelmente satisfeitos de um modo geral, as acções não têm tido um desempenho particularmente bom nos últimos tempos, com o preço das acções a cair 10% no último trimestre. Mas, pelo menos, as acções subiram nos últimos cinco anos. Infelizmente, a sua rendibilidade de 45% é inferior à rendibilidade do mercado, que é de 86%. Infelizmente, nem todos os accionistas terão detido a ação durante cinco anos, por isso, pensem nos que foram apanhados na queda de 35% nos últimos três anos: é muito tempo para esperar pelos lucros.

A semana passada revelou-se lucrativa para os investidores da Skyworks Solutions, por isso, vamos ver se os fundamentos conduziram ao desempenho da empresa nos últimos cinco anos.

Confira nossa análise mais recente da Skyworks Solutions

É inegável que os mercados são, por vezes, eficientes, mas os preços nem sempre reflectem o desempenho empresarial subjacente. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar a forma como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Ao longo de meia década, a Skyworks Solutions conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 3,9% ao ano. Este crescimento dos EPS é mais lento do que o crescimento do preço das acções de 8% por ano, durante o mesmo período. Isto sugere que, atualmente, os participantes no mercado têm a empresa em maior consideração. Este facto não é necessariamente surpreendente, tendo em conta o historial de cinco anos de crescimento dos lucros.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais pormenores).

Provavelmente vale a pena notar que o CEO recebe menos do que a mediana em empresas de tamanho semelhante. Vale sempre a pena ficar de olho na remuneração do CEO, mas uma questão mais importante é se a empresa aumentará os lucros ao longo dos anos. Antes de comprar ou vender uma ação, recomendamos sempre um exame atento das tendências históricas de crescimento, disponíveis aqui.

E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total do acionista, bem como o retorno do preço da ação, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital descontados e spin-offs. É possível que o TSR dê uma imagem mais completa do retorno gerado por uma ação. Por acaso, o TSR da Skyworks Solutions nos últimos 5 anos foi de 60%, o que excede o retorno do preço das acções mencionado anteriormente. Este facto deve-se, em grande parte, ao pagamento de dividendos!

Uma perspetiva diferente

A Skyworks Solutions registou uma TSR de 7,2% nos últimos doze meses. Mas isso ficou aquém da média do mercado. É provavelmente um bom sinal que a empresa tenha um historial de longo prazo ainda melhor, tendo proporcionado aos accionistas uma TSR anual de 10% ao longo de cinco anos. É bem possível que a empresa continue a executar com proeza, mesmo que os ganhos no preço das acções estejam a abrandar. Antes de dedicar mais tempo à Skyworks Solutions , talvez seja aconselhável clicar aqui para ver se os insiders têm comprado ou vendido acções.

Se é como eu, então não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.