O mercado não gosta do que vê nas receitas da Peraso Inc. (NASDAQ: PRSO), já que as ações caem 31%

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Peraso Inc.(NASDAQ:PRSO) caíram uns consideráveis 31% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda recente completa doze meses desastrosos para os accionistas, que tiveram uma perda de 93% durante esse período.

Após uma queda tão grande do preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Peraso de 0,2x pode fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com a indústria de semicondutores mais vasta dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 4,5x e até P/S superiores a 10x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja a nossa análise mais recente da Peraso

O que é que o P/S da Peraso significa para os accionistas?

Peraso não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Peraso.

Como está a tendência de crescimento da receita da Peraso?

Para justificar sua relação P / S, a Peraso precisaria produzir um crescimento anêmico que está substancialmente atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma queda frustrante de 7.5% no faturamento da empresa. Mesmo assim, admiravelmente, a receita aumentou 51% no total de três anos atrás, apesar dos últimos 12 meses. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter a corrida, os accionistas acolheriam sem dúvida com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 20% durante o próximo ano, de acordo com o único analista que segue a empresa. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 44% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Peraso se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da Peraso

O P/S da Peraso parece tão fraco como o preço das suas acções ultimamente. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Peraso mantém o seu P/S baixo devido ao facto de as suas previsões de crescimento serem inferiores às do sector em geral, como previsto. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento futuro do P/S.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a Peraso ( 3 são um pouco preocupantes) que deve ter em atenção.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Peraso, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.