Insiders da Universal Display venderam US$ 7,6 milhões em ações, sugerindo hesitação

No ano passado, muitos insiders da Universal Display Corporation(NASDAQ:OLED) venderam uma participação substancial na empresa, o que pode ter despertado a atenção dos accionistas. Quando se analisam as transacções com informação privilegiada, é normalmente mais importante saber se as pessoas com informação privilegiada estão a comprar do que saber se estão a vender, uma vez que esta última opção envia uma mensagem ambígua. No entanto, se houver muitos insiders a vender, os accionistas devem investigar mais.

Embora não pensemos que os accionistas devam simplesmente seguir as transacções com informação privilegiada, consideraríamos insensato ignorar completamente as transacções com informação privilegiada.

Veja nossa análise mais recente para a Universal Display

Os últimos 12 meses de transacções com informação privilegiada na Universal Display

Nos últimos doze meses, a maior venda individual por um insider foi quando o Diretor Independente, Lawrence Lacerte, vendeu US$2,9 milhões em ações a um preço de US$138 por ação. Portanto, é evidente que um insider queria retirar algum dinheiro da mesa, mesmo abaixo do preço atual de US$168. Quando um insider vende abaixo do preço atual, isso sugere que considera que esse preço mais baixo é justo. Isso nos faz pensar o que eles acham da avaliação recente (mais alta). Embora a venda com informação privilegiada não seja um sinal positivo, não podemos ter a certeza se significa que os informadores pensam que as acções estão totalmente valorizadas, pelo que é apenas um sinal fraco. É de notar que esta venda representou apenas 13% da participação de Lawrence Lacerte.

Os insiders da Universal Display não compraram quaisquer acções no último ano. Pode ver abaixo uma representação visual das transacções com informação privilegiada (por empresas e indivíduos) nos últimos 12 meses. Se clicar no gráfico, pode ver todas as transacções individuais, incluindo o preço das acções, o indivíduo e a data!

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Os membros da Universal Display venderam acções recentemente

Nos últimos três meses, vimos vendas significativas de informações privilegiadas na Universal Display. No total, o vice-presidente sênior de planejamento Mauro Premutico vendeu US $ 1.5 milhão em ações nesse período, e não registramos nenhuma compra. Isto pode sugerir que alguns insiders pensam que as acções não estão baratas.

Propriedade de insiders

Para um acionista comum, vale a pena verificar quantas acções são detidas por insiders da empresa. Normalmente, quanto maior for o número de acções detidas por pessoas com informação privilegiada, maior é a probabilidade de estas serem incentivadas a construir a empresa a longo prazo. Os insiders da Universal Display detêm 1,8% da empresa, valendo atualmente cerca de US$140m com base no recente preço das acções. A maior parte dos accionistas ficaria satisfeita com este tipo de participação de iniciados, uma vez que sugere que os incentivos da gestão estão bem alinhados com os dos outros accionistas.

Então, o que é que estes dados sugerem sobre os insiders da Universal Display?

Um insider não comprou acções da Universal Display nos últimos três meses, mas houve algumas vendas. E mesmo se olharmos para o ano passado, não vimos nenhuma compra. Mas como o Universal Display é rentável e está a crescer, não estamos muito preocupados com isso. É bom ver um elevado nível de participação de pessoas com experiência, mas as vendas de pessoas com experiência deixam-nos cautelosos. Assim, estas transacções com informação privilegiada podem ajudar-nos a construir uma tese sobre as acções, mas também vale a pena conhecer os riscos que esta empresa enfrenta. Na Simply Wall St, descobrimos que a Universal Display tem 2 sinais de alerta (1 é significativo!) que merecem a sua atenção antes de avançar com a sua análise.

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Para efeitos deste artigo, os insiders são os indivíduos que comunicam as suas transacções ao organismo regulador relevante. Atualmente, contabilizamos apenas as transacções no mercado aberto e as alienações privadas de participações directas, mas não as transacções de derivados ou participações indirectas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.