As acções da Universal Display (NASDAQ:OLED) têm um desempenho melhor do que o crescimento dos seus lucros subjacentes nos últimos cinco anos

A forma mais simples de investir em acções é comprar fundos negociados em bolsa. Mas pode fazer muito melhor do que isso, comprando empresas de boa qualidade a preços atractivos. Por exemplo, o preço das acções da Universal Display Corporation(NASDAQ:OLED) é 80% superior ao que era há cinco anos, o que é mais do que a média do mercado. Também é bom ver um ganho saudável de 41% no último ano.

Após um forte ganho na semana passada, vale a pena verificar se os retornos a longo prazo foram impulsionados pela melhoria dos fundamentos.

Veja a nossa análise mais recente sobre a Universal Display

Citando Buffett, "Os navios navegarão à volta do mundo, mas a Sociedade da Terra Plana florescerá. Continuará a haver grandes discrepâncias entre o preço e o valor no mercado... Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Universal Display obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 23% por ano. O crescimento do EPS é mais impressionante do que o aumento anual de 12% do preço das acções durante o mesmo período. Por conseguinte, parece que o mercado se tornou relativamente pessimista em relação à empresa.

Pode ver abaixo como o EPS se alterou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

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E quanto aos dividendos?

É importante considerar o retorno total para o acionista, bem como o retorno do preço das acções, para qualquer ação. O TSR é um cálculo de retorno que contabiliza o valor dos dividendos em dinheiro (assumindo que qualquer dividendo recebido foi reinvestido) e o valor calculado de quaisquer aumentos de capital e spin-offs descontados. Assim, para as empresas que pagam dividendos generosos, o TSR é frequentemente muito mais elevado do que o retorno do preço das acções. Acontece que a TSR da Universal Display nos últimos 5 anos foi de 85%, o que excede o rendimento do preço das acções mencionado anteriormente. Os dividendos pagos pela empresa aumentaram, assim, o retorno total para o acionista.

Uma perspetiva diferente

Temos o prazer de informar que os accionistas da Universal Display obtiveram uma rendibilidade total para os accionistas de 42% ao longo de um ano. Isto incluindo os dividendos. É melhor do que a rendibilidade anualizada de 13% em meia década, o que implica que a empresa está a ter um melhor desempenho recentemente. Na melhor das hipóteses, isto pode indiciar uma verdadeira dinâmica empresarial, o que implica que esta pode ser uma óptima altura para aprofundar o assunto. Embora valha a pena considerar os diferentes impactos que as condições de mercado podem ter no preço das acções, há outros factores que são ainda mais importantes. Caso em questão: Detectámos um sinal de alerta para a Universal Display que deve ser tido em conta.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico se procurar noutro lado. Por isso, dê uma espreitadela nesta lista gratuita de empresas que esperamos que aumentem os lucros.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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