Os accionistas confiam na deficitária Ambarella (NASDAQ:AMBA), uma vez que as acções subiram 5,4% na semana passada, elevando o ganho de cinco anos para 50%

Se comprarmos e detivermos uma ação durante muitos anos, esperamos obter lucros. Além disso, geralmente gostaria de ver o preço das acções subir mais rapidamente do que o mercado. Infelizmente para os accionistas, embora o preço das acções da Ambarella, Inc.(NASDAQ: AMBA) tenha subido 50% nos últimos cinco anos, isso é menos do que o retorno do mercado. Com o zoom, a ação caiu 36% no ano passado.

Uma vez que as acções adicionaram 117 milhões de dólares à sua capitalização bolsista só na semana passada, vamos ver se o desempenho subjacente tem impulsionado os retornos a longo prazo.

Veja nossa análise mais recente para Ambarella

Como a Ambarella não foi rentável nos últimos doze meses, é pouco provável que se verifique uma forte correlação entre o preço das suas acções e os seus resultados por ação (EPS). A receita é, sem dúvida, a nossa segunda melhor opção. De um modo geral, espera-se que as empresas sem lucros aumentem as receitas todos os anos, e a um bom ritmo. Isto porque é difícil ter a certeza de que uma empresa será sustentável se o crescimento das receitas for insignificante e nunca der lucro.

Durante a última meia década, a Ambarella pode gabar-se de um crescimento das receitas de 8,9% por ano. Trata-se de uma taxa de crescimento bastante respeitável. O ganho anual de 8% em cinco anos é melhor do que nada, mas fica aquém do mercado. Isso significa, sem dúvida, que o mercado (anteriormente) esperava um crescimento mais forte da empresa.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas mudaram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

A Ambarella é uma ação bem conhecida, com bastante cobertura por parte dos analistas, o que sugere alguma visibilidade do crescimento futuro. Portanto, faz muito sentido verificar o que os analistas acham que a Ambarella ganhará no futuro (estimativas de consenso de analistas gratuitos)

Uma perspetiva diferente

Os investidores na Ambarella tiveram um ano difícil, com uma perda total de 36%, contra um ganho de mercado de cerca de 21%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Os investidores a longo prazo não ficariam tão aborrecidos, uma vez que teriam ganho 8% por ano, ao longo de cinco anos. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual venda poderá ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para obtermos verdadeiramente uma perspetiva, temos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Ambarella que devem ser tidos em conta.

Se gosta de comprar acções juntamente com a gestão, então pode adorar esta lista gratuita de empresas. (Dica: os insiders têm estado a comprá-las).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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