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Muitos ainda estão a olhar para longe da Sonic Automotive, Inc. (NYSE:SAH)
Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 11,3x, a Sonic Automotive, Inc.(NYSE:SAH) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 18x e mesmo P/E's superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Sonic Automotive, uma vez que os seus ganhos aumentaram apesar de os ganhos do mercado terem invertido. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todos os outros. Se não for esse o caso, os actuais accionistas têm razões para estarem bastante optimistas quanto à orientação futura do preço das acções.
Ver a nossa análise mais recente para a Sonic Automotive
Existe algum crescimento para a Sonic Automotive?
Para justificar seu índice P / L, a Sonic Automotive precisaria produzir um crescimento lento que está atrás do mercado.
Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou os lucros por ação num impressionante 383% no ano passado. No último período de três anos, registou-se também um aumento global de 6,3% dos lucros por ação, amplamente favorecido pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam provavelmente ficado satisfeitos com as taxas de crescimento dos lucros a médio prazo.
Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 20% por ano durante os próximos três anos. Com o mercado a prever apenas 10% por ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de lucros.
Com esta informação, achamos estranho que a Sonic Automotive esteja a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.
Conclusão sobre o P/E da Sonic Automotive
Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em determinados sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.
Estabelecemos que a Sonic Automotive é atualmente negociada com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento é superior à do mercado em geral. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.
Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta da Sonic Automotive (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que descobrimos.
Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Sonic Automotive, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
About NYSE:SAH
Sonic Automotive
Operates as an automotive retailer in the United States.