O aumento de 120% no preço da Jumia Technologies AG (NYSE: JMIA) está fora de sintonia com as receitas

Os accionistas da Jumia Technologies AG(NYSE:JMIA) viram a sua paciência recompensada com um salto de 120% no preço das acções no último mês. O ganho anual chega a 125% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Após o salto firme no preço, quando quase metade das empresas do setor de varejo multilinha dos Estados Unidos têm índices de preço para vendas (ou "P / S") abaixo de 1x, você pode considerar a Jumia Technologies como uma ação que não vale a pena pesquisar com seu 3.8x P / S relação. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Jumia Technologies

Como tem sido o desempenho da Jumia Technologies

A Jumia Technologies poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas recupere substancialmente, o que impediu que o P/S entrasse em colapso. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Jumia Technologies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Jumia Technologies?

O rácio P / S da Jumia Technologies seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 16%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 17% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,4% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 13% por ano para o sector em geral.

À luz deste facto, é alarmante que o P/S da Jumia Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará por pesar fortemente no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Jumia Technologies?

As acções da Jumia Technologies têm registado uma forte subida nos últimos tempos, o que ajudou realmente a aumentar o seu valor P/S. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Concluímos que a Jumia Technologies negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao da indústria em geral. A fraqueza na estimativa de receitas da empresa não é um bom presságio para o P/S elevado, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos dois sinais de alerta para a Jumia Technologies (um não pode ser ignorado!), aos quais é preciso estar atento.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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