As acções da Jumia Technologies AG (NYSE:JMIA) sobem 25%, mas o seu negócio ainda não atingiu o seu nível

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Jumia Technologies AG(NYSE:JMIA) têm vindo a crescer, com um ganho de 25% nos últimos trinta dias. O último mês é o melhor de um aumento maciço de 118% no último ano.

Uma vez que o seu preço subiu mais, quando quase metade das empresas da indústria de retalho multilinha dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") abaixo de 0,9x, pode considerar a Jumia Technologies como uma ação que não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 3,4x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para Jumia Technologies

Como a Jumia Technologies tem se comportado

A Jumia Technologies não tem estado a acompanhar bem recentemente, uma vez que a sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que registaram algum crescimento nas suas receitas em média. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas vai mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Jumia Technologies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Jumia Technologies?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Jumia Technologies sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 12%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 20% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas estariam mais ou menos satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, o próximo ano deverá registar um crescimento de 3,8%, segundo as estimativas da dupla de analistas que acompanha a empresa. Este valor é substancialmente inferior ao crescimento de 14% previsto para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é alarmante que o P/S da Jumia Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera de uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Jumia Technologies

O P / S da Jumia Technologies cresceu bem no último mês, graças a um bom aumento no preço das ações. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Concluímos que a Jumia Technologies é atualmente transaccionada com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. Quando as perspectivas de receitas são fracas, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores do P/S. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, especialmente se as coisas não melhorarem.

Não esquecer que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Jumia Technologies ( 1 é potencialmente grave) que devem ser tidos em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.