Os accionistas ficarão satisfeitos com a qualidade dos ganhos da Ross Stores (NASDAQ:ROST)

Embora a recente divulgação de resultados da Ross Stores, Inc.(NASDAQ:ROST) tenha sido robusta, o mercado parece não ter dado por isso. Provavelmente, os investidores não estão a perceber alguns factores subjacentes que são encorajadores para o futuro da empresa.

Veja nossa análise mais recente para Ross Stores

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Ross Stores

Em alta finança, o principal rácio utilizado para medir a forma como uma empresa converte os lucros reportados em fluxo de caixa livre (FCF) é o rácio de acumulação (do fluxo de caixa). Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. O rácio mostra-nos o quanto o lucro de uma empresa excede o seu FCF.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é uma coisa boa, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até outubro de 2023, a Ross Stores registou um rácio de acumulação de -0,11. Isso implica que tem uma boa conversão de caixa e que o seu fluxo de caixa livre excedeu solidamente o seu lucro no ano passado. De facto, nos últimos doze meses, registou um fluxo de tesouraria livre de 2,0 mil milhões de dólares, bem acima dos 1,71 mil milhões de dólares de lucros. O fluxo de tesouraria livre da Ross Stores melhorou ao longo do último ano, o que é geralmente bom de ver.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que mostra a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Ross Stores

Como discutimos acima, a Ross Stores tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos da Ross Stores é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! E, além disso, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante nos últimos três anos. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender a empresa corretamente. Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. É do seu interesse saber que encontrámos 1 sinal de alerta para a Ross Stores e vai querer saber mais sobre isso.

Esta nota apenas analisou um único fator que lança luz sobre a natureza do lucro da Ross Stores. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Algumas pessoas consideram que uma elevada rendibilidade do capital próprio é um bom sinal de uma empresa de qualidade. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os informadores estão a comprar.

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