Pode haver motivo para esperança nos ganhos decepcionantes de Monro (NASDAQ: MNRO)

As ações da Monro, Inc.(NASDAQ: MNRO) estavam fortes, apesar de divulgar um relatório de ganhos fracos na semana passada. No entanto, pensamos que a empresa está a dar alguns sinais de que as coisas são mais promissoras do que parecem.

Veja nossa análise mais recente para Monro

Examinando o fluxo de caixa em relação aos ganhos da Monro

Em altas finanças, o principal índice usado para medir o quão bem uma empresa converte os lucros relatados em fluxo de caixa livre (FCF) é o índice de acumulação (do fluxo de caixa). Em linguagem simples, este rácio subtrai o FCF do lucro líquido e divide esse número pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Pode pensar-se no rácio de acréscimo do fluxo de caixa como o "rácio de lucro não-FCF".

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é positivo, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Para o ano até dezembro de 2023, a Monro tinha um rácio de acumulação de -0,14. Isto indica que o seu fluxo de caixa livre excedeu significativamente o seu lucro estatutário. De facto, nos últimos doze meses, a Monro apresentou um fluxo de tesouraria livre de 145 milhões de dólares, muito acima dos 33,3 milhões de dólares de lucro. Na verdade, o fluxo de caixa livre da Monro diminuiu no último ano, o que é dececionante, como os balões não biodegradáveis.

Isso pode levá-lo a perguntar-se o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

A nossa opinião sobre o desempenho dos lucros da Monro

O rácio de acumulação da Monro é sólido e indica um forte fluxo de caixa livre, como discutimos acima. Por isso, pensamos que o potencial de ganhos da Monro é pelo menos tão bom quanto parece, e talvez até melhor! Além disso, os seus ganhos por ação cresceram a um ritmo extremamente impressionante nos últimos três anos. É claro que a análise dos resultados ainda não é exaustiva, pois é possível considerar também as margens, o crescimento previsto e o retorno do investimento, entre outros factores. Se quiser saber mais sobre a Monro como empresa, é importante estar ciente dos riscos que enfrenta. No Simply Wall St, encontrámos 1 sinal de alerta para a Monro e pensamos que merece a sua atenção.

Hoje, focámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Monro. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessário um pouco de pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções compr adas por iniciados pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.