A Hour Loop (NASDAQ:HOUR) estaria melhor com menos dívidas?

Warren Buffett disse a famosa frase: "Volatilidade está longe de ser sinónimo de risco". Portanto, parece que o dinheiro inteligente sabe que a dívida - que normalmente está envolvida em falências - é um fator muito importante, quando se avalia o grau de risco de uma empresa. Podemos ver que a Hour Loop, Inc.(NASDAQ:HOUR) utiliza efetivamente a dívida na sua atividade. Mas a verdadeira questão é se essa dívida está a tornar a empresa arriscada.

Por que a dívida traz risco?

A dívida e outros passivos tornam-se arriscados para uma empresa quando ela não pode cumprir facilmente essas obrigações, seja com fluxo de caixa livre ou levantando capital a um preço atraente. Parte integrante do capitalismo é o processo de "destruição criativa", em que as empresas falidas são impiedosamente liquidadas pelos seus banqueiros. No entanto, uma situação mais comum (mas ainda assim dispendiosa) é quando uma empresa tem de diluir os accionistas a um preço de ação barato simplesmente para controlar a dívida. É claro que muitas empresas utilizam a dívida para financiar o crescimento, sem quaisquer consequências negativas. Quando examinamos os níveis de endividamento, começamos por considerar os níveis de tesouraria e de endividamento, em conjunto.

Veja nossa análise mais recente para Hour Loop

Quanta dívida o Hour Loop carrega?

Como você pode ver abaixo, Hour Loop tinha US $ 4.82 milhões em dívidas, em dezembro de 2023, o que é quase o mesmo que no ano anterior. Você pode clicar no gráfico para obter mais detalhes. No entanto, também tinha US $ 2.48 milhões em dinheiro e, portanto, sua dívida líquida é de US $ 2.34 milhões.

Quão forte é o balanço patrimonial do Hour Loop?

De acordo com o último balanço relatado, Hour Loop tinha passivos de US $ 10.9 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 4.17 milhões com vencimento em mais de 12 meses. Compensando estas obrigações, tinha dinheiro em caixa de US$2,48 milhões, bem como contas a receber no valor de US$747,7 mil com vencimento em 12 meses. Assim, os seus passivos ultrapassam a soma da sua tesouraria e das contas a receber (a curto prazo) em 11,9 milhões de USD.

Embora isto possa parecer muito, não é assim tão mau, uma vez que a Hour Loop tem uma capitalização de mercado de US$34,0 milhões, pelo que poderia provavelmente reforçar o seu balanço através de um aumento de capital, se necessário. No entanto, vale a pena analisar atentamente a sua capacidade de pagar a dívida. O balanço é claramente a área a focar quando se está a analisar a dívida. Mas não se pode ver a dívida de forma totalmente isolada; uma vez que a Hour Loop precisará de rendimentos para pagar essa dívida. Por isso, ao considerar a dívida, vale definitivamente a pena olhar para a tendência dos lucros. Clique aqui para obter um instantâneo interativo.

Ao longo de 12 meses, a Hour Loop registou receitas de 132 milhões de dólares, o que representa um ganho de 38%, embora não tenha registado quaisquer ganhos antes de juros e impostos. Com alguma sorte, a empresa conseguirá aumentar a sua rentabilidade.

Advertência

Apesar de a Hour Loop ter conseguido aumentar o seu volume de negócios de forma bastante hábil, a verdade é que está a perder dinheiro na linha do EBIT. Para ser mais específico, a perda do EBIT foi de US$ 3,0 milhões. Quando olhamos para isso e recordamos os passivos no seu balanço, em relação ao dinheiro, parece-nos insensato que a empresa tenha qualquer dívida. Assim, pensamos que o seu balanço está um pouco tenso, embora não irreparável. No entanto, não ajuda o facto de ter gasto 2,1 milhões de dólares em dinheiro no último ano. Em suma, trata-se de uma ação muito arriscada. Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo, identificámos 4 sinais de alerta para a Hour Loop (2 são significativos) a que deve estar atento.

No final do dia, muitas vezes é melhor concentrar-se em empresas que estão livres de dívidas líquidas. Pode aceder à nossa lista especial dessas empresas (todas com um historial de crescimento dos lucros). É grátis.

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