Os retornos dos acionistas de cinco anos e os ganhos da empresa persistem em baixa, já que as ações da National Vision Holdings (NASDAQ: EYE) caem mais 4.2% na semana passada

De um modo geral, o investimento a longo prazo é o melhor caminho a seguir. Mas isso não significa que os investidores a longo prazo possam evitar grandes perdas. Por exemplo, o preço das acções da National Vision Holdings, Inc. (NASDAQ:EYE ) conseguiu cair 64% em cinco longos anos. Isto é extremamente sub-ótimo, para dizer o mínimo. Observamos também que as acções tiveram um desempenho fraco no último ano, com uma queda de 54% no preço das acções. Para além disso, desceu 37% em cerca de um trimestre. Isso não é muito agradável para os accionistas.

Se a semana passada servir de referência, o sentimento dos investidores em relação à National Vision Holdings não é positivo, por isso vamos ver se há uma incompatibilidade entre os fundamentos e o preço das acções.

Veja nossa análise mais recente para a National Vision Holdings

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Comparando os lucros por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

A National Vision Holdings tornou-se rentável nos últimos cinco anos. Este facto seria geralmente considerado positivo, pelo que nos surpreende a descida do preço das acções. Outros indicadores podem explicar melhor a evolução do preço das acções.

Em contraste com a cotação das acções, as receitas aumentaram 7,3% ao ano no período de cinco anos. Uma análise mais pormenorizada das receitas e dos ganhos pode ou não explicar a razão pela qual o preço das acções definha; pode haver uma oportunidade.

Pode ver-se a evolução dos lucros e das receitas ao longo do tempo na imagem abaixo (clique no gráfico para ver os valores exactos).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Por isso, recomendamos que consulte este relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da National Vision Holdings perderam 54% no ano, mas o mercado em si subiu 18%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm, por vezes, um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, dado que foi pior do que a perda anualizada de 10% durante a última meia década. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a National Vision Holdings, temos de considerar muitos outros factores. Por exemplo, descobrimos 1 sinal de alerta para a National Vision Holdings que deve ser tido em conta antes de investir aqui.

A National Vision Holdings não é a única ação que os insiders estão a comprar. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras internas.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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