Os accionistas podem não ser tão generosos com a remuneração do CEO da Arko Corp. (NASDAQ:ARKO) e eis porquê

Principais informações

• A Arko vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 6 de junho
• A remuneração total do CEO Arie Kotler inclui um salário de 1,15 milhões de dólares
• A remuneração total é 31% superior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Arko cresceu 68% e nos últimos três anos, a perda total para os accionistas 44%

O desempenho pouco animador da cotação das acções da Arko Corp.(NASDAQ:ARKO) nos últimos três anos teria desiludido muitos accionistas. Apesar do crescimento positivo do EPS nos últimos anos, o preço das acções não acompanhou o desempenho fundamental da empresa. Os accionistas podem querer questionar a administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 6 de junho. Poderão também influenciar a direção através da votação de resoluções como a remuneração dos executivos. Pensamos que os accionistas poderão estar relutantes em aumentar a remuneração do CEO neste momento, de acordo com a nossa análise abaixo.

Veja a nossa última análise da Arko

Como é que a remuneração total de Arie Kotler se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a Arko Corp. tem uma capitalização de mercado de US $ 669 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 6,0 milhões para o ano até dezembro de 2023. Essa é uma redução notável de 9,5% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,1 milhão.

Em comparação com outras empresas do sector do retalho especializado americano com capitalizações de mercado que variam entre 400 milhões e 1,6 mil milhões de dólares, a remuneração total média do CEO foi de 4,6 milhões de dólares. Assim, podemos concluir que Arie Kotler é mais bem remunerado do que a mediana do sector. Além disso, Arie Kotler também detém acções da Arko no valor de 68 milhões de dólares diretamente em seu nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1,1 milhão	US$ 1,1 milhão	19%
Outros	US$4,9 milhões	US$5,6 milhões	81%
Compensação total	US$ 6,0 milhões	US$ 6,7 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 17% da remuneração total corresponde a salário e 83% a outras remunerações. A Arko paga 19% da remuneração sob a forma de salário, um valor significativamente mais elevado do que a média do sector. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Arko Corp.

O lucro por ação (EPS) da Arko Corp. cresceu 68% ao ano nos últimos três anos. Alcançou um crescimento de receita de 1.5% no último ano.

Isto demonstra que a empresa tem vindo a melhorar recentemente e é uma boa notícia para os accionistas. Também é bom ver um crescimento modesto das receitas, o que sugere que a atividade subjacente é saudável. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro.

A Arko Corp. tem sido um bom investimento?

O retorno de -44% em três anos não teria agradado aos accionistas da Arko Corp. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral uma remuneração demasiado generosa.

Para concluir...

Os accionistas não viram as suas acções aumentar de valor, pelo contrário, viram-nas diminuir. O facto de o preço das acções não ter crescido juntamente com os lucros pode indicar que outras questões podem estar a afetar essas acções. Os accionistas estariam provavelmente interessados em descobrir quais são os outros factores que podem estar a pesar sobre as acções. Na próxima AGM, os accionistas terão a oportunidade de discutir quaisquer questões com o conselho de administração, incluindo as relacionadas com a remuneração do CEO, e avaliar se o plano do conselho de administração irá provavelmente melhorar o desempenho no futuro.

A remuneração dos directores executivos é apenas um dos muitos factores a ter em conta na análise do desempenho da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e identificámos 4 sinais de alerta (e 1 que não nos parece muito bem) na Arko que achamos que deve conhecer.

É possível que a qualidade da empresa seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e uma dívida baixa.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.