As acções da American Strategic Investment Co. (NYSE:NYC) saltam 28%, mas a sua atividade continua a ser inferior à do sector

As acções da American Strategic Investment Co.(NYSE:NYC) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 28% depois de um período instável anterior. Mas os ganhos do último mês não foram suficientes para satisfazer os accionistas, uma vez que o preço das acções ainda desceu 2,5% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a American Strategic Investment pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente, com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade de todas as empresas do sector imobiliário nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,8x e mesmo P/S superiores a 10x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa última análise da American Strategic Investment

Como é que a American Strategic Investment se tem comportado recentemente?

A American Strategic Investment poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas se mantenha, o que tem reprimido o rácio P/S. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a American Strategic Investment ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da American Strategic Investment?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da American Strategic Investment sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 2.0%. Pelo menos, as receitas conseguiram não recuar completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, os accionistas não teriam provavelmente ficado muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 2,5% ao ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 12% ao ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a American Strategic Investment está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

A principal conclusão

Apesar de o preço das acções da American Strategic Investment ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da American Strategic Investment confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa contribuem em grande medida para o seu baixo P/S. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 5 sinais de alerta para a American Strategic Investment (2 são potencialmente graves!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a American Strategic Investment, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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