A Altisource Portfolio Solutions S.A. (NASDAQ:ASPS) pode não estar tão mal avaliada como parece após uma queda de 29%

O preço das acções da Altisource Portfolio Solutions S.A.(NASDAQ:ASPS) teve um desempenho muito fraco no último mês, caindo uns substanciais 29%. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 73% no preço das acções.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Altisource Portfolio Solutions pode estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, considerando que quase metade de todas as empresas do sector imobiliário nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,9x e mesmo P/S superiores a 10x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa última análise da Altisource Portfolio Solutions

Como é o desempenho recente da Altisource Portfolio Solutions?

A Altisource Portfolio Solutions poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Se for esse o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Altisource Portfolio Solutions se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Altisource Portfolio Solutions é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do sector.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 7.2%. Isto significa que também se registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 67% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 14% durante o próximo ano, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 10,0%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Altisource Portfolio Solutions ficar atrás da maioria dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

O P/S da Altisource Portfolio Solutions caiu juntamente com o preço das suas acções. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Para nós, parece que a Altisource Portfolio Solutions é atualmente transaccionada com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das suas receitas é superior ao do resto do seu sector. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

Dito isto, a Altisource Portfolio Solutions apresenta 4 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 2 deles são um pouco desagradáveis.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.