A Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) é maioritariamente controlada por accionistas institucionais que detêm 88% da empresa

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Eli Lilly implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 10 principais accionistas detêm 51% da empresa
• Utilizando dados de previsões de analistas juntamente com pesquisas de propriedade, é possível avaliar melhor o desempenho futuro de uma empresa

Se quiser saber quem realmente controla a Eli Lilly and Company (NYSE:LLY ), então terá de olhar para a composição do seu registo de acções. Podemos ver que as instituições detêm a parte de leão da empresa, com 88% de participação. Por outras palavras, o grupo enfrenta o máximo potencial de subida (ou risco de descida).

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Consequentemente, um montante considerável de dinheiro institucional investido numa empresa é geralmente visto como um atributo positivo.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Eli Lilly.

Veja nossa análise mais recente da Eli Lilly

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Eli Lilly?

Os investidores institucionais normalmente comparam os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Por isso, geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

A Eli Lilly já tem instituições no registo de acções. De facto, estas detêm uma participação respeitável na empresa. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, tal como qualquer outra pessoa, podem estar enganados. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Eli Lilly abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo na Eli Lilly. A Lilly Endowment, Inc, Endowment Arm é atualmente o maior acionista da empresa, com 11% das acções em circulação. O Vanguard Group, Inc. é o segundo maior acionista, detendo 7,8% das acções ordinárias, e a BlackRock, Inc. detém cerca de 7,2% das acções da empresa.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 10 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders da Eli Lilly

A definição de um insider pode diferir ligeiramente entre diferentes países, mas os membros do conselho de administração contam sempre. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de membros do conselho de administração, porque pode indicar que o conselho está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm menos de 1% da Eli Lilly and Company. Como se trata de uma grande empresa, seria de esperar que os insiders possuíssem apenas uma pequena percentagem da mesma. Mas vale a pena notar que eles possuem acções no valor de US$750 milhões. Neste tipo de situação, pode ser mais interessante ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 12% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena pensar nos diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Eli Lilly, temos de ter em conta muitos outros factores. Tomemos como exemplo os riscos - a Eli Lilly tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro .

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.