Mesmo depois de ter subido 4,0% na semana passada, os accionistas da Elanco Animal Health (NYSE:ELAN) ainda estão a perder 48% nos últimos cinco anos

Os accionistas da Elanco Animal Health Incorporated(NYSE:ELAN) ficarão sem dúvida muito gratos por verem o preço das acções subir 72% no último trimestre. Mas se olharmos para os últimos cinco anos, os retornos não têm sido bons. De facto, o preço das acções desceu 48%, o que fica muito aquém do retorno que se poderia obter comprando um fundo de índice.

A recente subida de 4,0% pode ser um sinal positivo do que está para vir, por isso vamos analisar os fundamentos históricos.

Veja nossa análise mais recente sobre a Elanco Animal Health

A Elanco Animal Health não é atualmente rentável, pelo que a maior parte dos analistas procuraria o crescimento das receitas para ter uma ideia da rapidez com que o negócio subjacente está a crescer. Quando uma empresa não obtém lucros, geralmente esperamos ver um bom crescimento das receitas. Algumas empresas estão dispostas a adiar a rendibilidade para aumentar as receitas mais rapidamente, mas, nesse caso, espera-se um bom crescimento das receitas.

Ao longo de cinco anos, a Elanco Animal Health aumentou as suas receitas em 11% por ano. Trata-se de uma taxa de crescimento bastante respeitável. Os accionistas viram o preço das acções cair 8% por ano, durante cinco anos: um desempenho fraco. Os que compraram na altura acreditavam claramente num crescimento mais forte - e talvez até em lucros. A lição a tirar é que, se comprarmos acções de uma empresa que perde dinheiro, podemos acabar por perder dinheiro.

O gráfico abaixo mostra como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (revele os valores exactos clicando na imagem).

Consideramos positivo o facto de os insiders terem feito compras significativas no último ano. Mesmo assim, os ganhos futuros serão muito mais importantes para saber se os actuais accionistas ganham dinheiro. Por isso, recomendamos a consulta deste relatório gratuito que mostra as previsões de consenso

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Elanco Animal Health registaram um aumento de 8,0% no ano. Mas esse retorno fica aquém do mercado. Mas, pelo menos, não deixa de ser um ganho! Em cinco anos, a TSR registou uma redução de 8% por ano, em cinco anos. É bem possível que a empresa esteja a estabilizar. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Elanco Animal Health, temos de considerar muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Elanco Animal Health que deve conhecer.

Há muitas outras empresas que têm insiders a comprar acções. Provavelmente, não vai querer perder esta lista gratuita de empresas em crescimento que os insiders estão a comprar.

Note-se que os retornos de mercado citados neste artigo reflectem os retornos médios ponderados de mercado das acções atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.