A Verrica Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VRCA) acrescenta 32 milhões de dólares à sua capitalização bolsista e os seus membros detêm uma participação de 38% nesse ganho

Principais conclusões

• Os accionistas internos parecem ter um grande interesse no crescimento da Verrica Pharmaceuticals, como se pode ver pela sua considerável participação
• Os 2 principais accionistas detêm 53% da empresa
• A participação institucional na Verrica Pharmaceuticals é de 17%.

Um olhar sobre os accionistas da Verrica Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:VRCA) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Podemos ver que os insiders individuais possuem a maior parte da empresa com 38% de propriedade. Por outras palavras, o grupo enfrenta o potencial máximo de subida (ou risco de descida).

Consequentemente, os insiders obtiveram a maior pontuação na semana passada, com a empresa a atingir uma capitalização bolsista de 325 milhões de dólares, após um ganho de 11% nas acções.

Vamos aprofundar cada tipo de proprietário da Verrica Pharmaceuticals, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para a Verrica Pharmaceuticals

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Verrica Pharmaceuticals?

As instituições normalmente avaliam-se em relação a um índice de referência quando informam os seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Podemos ver que a Verrica Pharmaceuticals tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto sugere alguma credibilidade entre os investidores profissionais. Mas não podemos confiar apenas nesse facto, uma vez que as instituições fazem maus investimentos por vezes, tal como toda a gente. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado de capitais". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Verrica Pharmaceuticals abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Parece que os fundos de hedge possuem 9,4% das ações da Verrica Pharmaceuticals. Isso é interessante, porque os fundos de retorno absoluto podem ser bastante activos e activistas. Muitos procuram catalisadores de médio prazo que façam subir o preço das acções. Paul Manning é atualmente o maior acionista, com 36% das acções em circulação. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 17% das acções em circulação, seguido de uma participação de 9,4% do terceiro maior acionista.

Para tornar o nosso estudo mais interessante, verificámos que os dois maiores accionistas detêm uma participação maioritária na empresa, o que significa que têm poder suficiente para influenciar as decisões da empresa.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de informação privilegiada da Verrica Pharmaceuticals

A definição de insiders da empresa pode ser subjetiva e varia entre as jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das pessoas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Aparentemente, os detentores de informação privilegiada possuem uma proporção significativa da Verrica Pharmaceuticals Inc.. Os insiders têm uma participação de 124 milhões de dólares neste negócio de 325 milhões de dólares. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 18% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Participação de capitais privados

Com uma participação de 17%, as empresas de capitais privados podem influenciar a direção da Verrica Pharmaceuticals. Alguns investidores poderão sentir-se encorajados por este facto, uma vez que as participações privadas podem, por vezes, incentivar estratégias que ajudam o mercado a ver o valor da empresa. Em alternativa, esses detentores podem estar a sair do investimento depois de o tornarem público.

Próximos passos:

Embora valha a pena considerar os diferentes grupos que detêm uma empresa, há outros factores que são ainda mais importantes.

Gosto de analisar em profundidade o desempenho de uma empresa no passado. Pode encontrar receitas e ganhos históricos neste gráfico detalhado.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.