Não há como escapar das receitas silenciadas da Universe Pharmaceuticals INC (NASDAQ: UPC), apesar de um aumento de 54% no preço das ações

As acções da Universe Pharmaceuticals INC(NASDAQ:UPC) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 54% após um período instável anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 85% do preço das acções no último ano.

Apesar da firme subida de preço, a Universe Pharmaceuticals pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria farmacêutica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 3,1x e mesmo P/S superiores a 21x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente reduzido.

Veja nossa análise mais recente para a Universe Pharmaceuticals

Como é que a Universe Pharmaceuticals se tem comportado

Por exemplo, considere que o desempenho financeiro da Universe Pharmaceuticals tem sido ruim ultimamente, pois sua receita está em declínio. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Universe Pharmaceuticals ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da Universe Pharmaceuticals sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 28%. Este facto prejudicou o bom desempenho que a empresa estava a ter a longo prazo, uma vez que o crescimento das receitas a três anos continua a ser um valor notável de 9,3% no total. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um bom trabalho de crescimento das receitas ao longo desse período, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Comparando as recentes tendências de receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 28%, verifica-se que é visivelmente menos atractiva.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Universe Pharmaceuticals seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter algo que, segundo eles, continuará a ficar atrás da indústria em geral.

O que é que o P/S da Universe Pharmaceuticals significa para os investidores?

O recente salto no preço das acções da Universe Pharmaceuticals ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Normalmente, advertimos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Universe Pharmaceuticals confirma que as tendências das receitas da empresa nos últimos três anos são um fator-chave para a sua baixa relação preço/vendas, como suspeitávamos, uma vez que ficam aquém das actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo rácio P/V, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que as recentes condições a médio prazo melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Universe Pharmaceuticals tem 3 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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