O preço da Twist Bioscience Corporation (NASDAQ: TWST) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 44%

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Twist Bioscience Corporation(NASDAQ:TWST) têm vindo a crescer, com um ganho de 44% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 45%.

Embora o seu preço tenha subido mais, a Twist Bioscience pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,1x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 11,6x e mesmo P/S superiores a 49x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Twist Bioscience

Como é que a Twist Bioscience se tem comportado recentemente?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Twist Bioscience tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que a tendência atual de fraco crescimento das receitas continue, o que tem mantido o P/S suprimido. Quem ainda gosta da empresa, espera que as receitas não piorem e que possa adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Twist Bioscience se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Twist Bioscience sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 20% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 172% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 20% por ano, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 221% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Twist Bioscience seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Twist Bioscience para perto da mediana do sector. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Twist Bioscience mantém o seu P/S baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como previsto. O pessimismo dos accionistas quanto às perspectivas de receitas da empresa parece ser o principal contribuinte para o P/S deprimido. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar demasiado a festa, mas encontrámos também dois sinais de alerta para a Twist Bioscience, aos quais é preciso estar atento.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Twist Bioscience, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.