O preço da Tilray Brands, Inc. (NASDAQ: TLRY) está certo, mas falta crescimento

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,2x, a Tilray Brands, Inc.(NASDAQ:TLRY) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas farmacêuticas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 21x não são invulgares. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa análise mais recente para Tilray Brands

Como é que a Tilray Brands se tem comportado

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Tilray Brands tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja esperando que a tendência atual de baixo crescimento da receita continue, o que manteve o P / S suprimido. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Tilray Brands.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Tilray Brands sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho decente de 6.1% nas receitas da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 53% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 18% ao ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior à previsão de crescimento de 53% ao ano para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Tilray Brands está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P / S da Tilray Brands

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como esperado, nossa análise das previsões dos analistas da Tilray Brands confirma que a perspetiva de receita nada animadora da empresa é um dos principais contribuintes para seu baixo P / S. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, pois admitem que as receitas futuras provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Tilray Brands que deve ser tido em conta.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Tilray Brands, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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