As receitas não contam a história da Recursion Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: RXRX) depois que as ações aumentam 25%

Os detentores de acções da Recursion Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:RXRX) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 25% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar a reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Infelizmente, apesar do forte desempenho no último mês, o ganho anual de 6,2% não é tão atrativo.

Após um salto tão grande no preço, a Recursion Pharmaceuticals pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 48,9x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 12,2x e mesmo P/S inferiores a 4x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Recursion Pharmaceuticals

O que significa P / S da Recursion Pharmaceuticals para os acionistas?

A Recursion Pharmaceuticals poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Talvez o mercado esteja à espera que as fracas receitas se invertam, justificando o seu elevado P/S atual. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Recursion Pharmaceuticals ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da receita da Recursion Pharmaceuticals?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho da indústria para que os índices P / S como o da Recursion Pharmaceuticals sejam considerados razoáveis.

Olhando para trás primeiro, vemos que quase não houve crescimento de receita para falar da empresa no ano passado. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, apesar de os últimos 12 meses não terem sido nada de especial. Assim, embora a empresa tenha feito um excelente trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 30%, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 333% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, acreditamos que não faz sentido que o P/S da Recursion Pharmaceuticals esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que podemos aprender com o P/S da Recursion Pharmaceuticals?

O forte aumento do preço das acções levou a que o P/S da Recursion Pharmaceuticals também disparasse. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

É uma surpresa ver a Recursion Pharmaceuticals ser transaccionada a um P/S tão elevado, uma vez que as previsões de receitas não parecem muito boas. Quando as perspectivas de receitas são fracas, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores do P/S. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 5 sinais de alerta para a Recursion Pharmaceuticals (2 não podem ser ignorados!) que descobrimos.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.