Receitas aprimoradas necessárias antes que o salto de 75% das ações da REGENXBIO Inc. (NASDAQ: RGNX) pareça justificado

Os accionistas da REGENXBIO Inc.(NASDAQ: RGNX) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 75% e recuperando da fraqueza anterior. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das acções nos últimos 30 dias, os accionistas ainda estão debaixo de água em cerca de 8,9% no último ano.

Embora o seu preço tenha subido, a REGENXBIO pode ainda estar a enviar sinais de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,5x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 15,7x e mesmo P/S superiores a 76x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para REGENXBIO

Como é que a REGENXBIO se tem comportado recentemente?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da REGENXBIO entraram em marcha-atrás, o que não é bom. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a REGENXBIO ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a REGENXBIO teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 20%. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 42% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Agora, olhando para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 40% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Este valor é substancialmente inferior aos 265% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da REGENXBIO seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente à espera de um futuro menos próspero.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da REGENXBIO para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como esperado, a nossa análise das previsões dos analistas da REGENXBIO confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a REGENXBIO que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.