Apesar da tendência decrescente dos lucros da Repligen (NASDAQ:RGEN), as acções sobem 5,2%, elevando os ganhos de cinco anos para 149%

Embora os accionistas da Repligen Corporation(NASDAQ:RGEN) estejam provavelmente satisfeitos de um modo geral, as acções não tiveram recentemente um desempenho particularmente bom, com o preço das acções a cair 14% no último trimestre. Mas isso não altera o facto de os accionistas terem recebido rendimentos muito bons nos últimos cinco anos. Pensamos que a maioria dos investidores ficaria satisfeita com o retorno de 149% durante esse período. De um modo geral, as rendibilidades a longo prazo dão-nos uma melhor ideia da qualidade da empresa do que os períodos curtos. Em última análise, o desempenho da empresa determinará se o preço das acções mantém a tendência positiva a longo prazo.

Na sequência de um sólido desempenho de 7 dias, vamos verificar qual o papel que os fundamentos da empresa desempenharam na condução dos retornos dos accionistas a longo prazo.

Veja a nossa última análise da Repligen

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Repligen viu o seu EPS cair 11% por ano.

Essencialmente, não parece provável que os investidores estejam concentrados no EPS. Uma vez que os lucros por ação não parecem corresponder ao preço das acções, vamos analisar outras métricas.

Por outro lado, as receitas da Repligen estão a crescer bem, a uma taxa composta de 23% nos últimos cinco anos. É bem possível que, neste momento, a administração esteja a dar prioridade ao crescimento das receitas em detrimento do crescimento dos EPS.

Pode ver abaixo como os ganhos e as receitas evoluíram ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

Temos o prazer de informar que o CEO é remunerado de forma mais modesta do que a maioria dos CEOs de empresas com capitalização semelhante. Mas embora valha sempre a pena verificar a remuneração do diretor-geral, a questão realmente importante é saber se a empresa pode aumentar os lucros no futuro. Se está a pensar comprar ou vender acções da Repligen, deve consultar este relatório gratuito que mostra as previsões de lucros dos analistas.

Uma perspetiva diferente

Os acionistas da Repligen aumentaram 3.0% no ano. Mas isso ficou aquém da média do mercado. É provavelmente um bom sinal que a empresa tenha um historial de longo prazo ainda melhor, tendo proporcionado aos accionistas um TSR anual de 20% em cinco anos. Pode muito bem ser que esta seja uma empresa que valha a pena continuar a observar, dada a contínua receção positiva, ao longo do tempo, por parte do mercado. É sempre interessante acompanhar o desempenho do preço das acções a longo prazo. Mas para compreender melhor a Repligen, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Repligen que deve conhecer.

Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas subvalorizadas com compras recentes de informação privilegiada, pode ser apenas o bilhete.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.