Stock Analysis

O preço 31% mais barato da Quanterix Corporation (NASDAQ:QTRX) mantém-se em sintonia com as receitas

NasdaqGM:QTRX
Source: Shutterstock

As acções da Quanterix Corporation(NASDAQ:QTRX) tiveram um mês horrível, perdendo 31% após um período relativamente bom. Ainda assim, um mês ruim não arruinou completamente o ano passado, com as ações ganhando 42%, o que é ótimo mesmo em um mercado em alta.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, ainda se pode pensar que a Quanterix é uma ação que não vale a pena investigar, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 5,7x, considerando que quase metade das empresas do sector das Ciências da Vida dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 3,8x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Veja nossa última análise da Quanterix

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NasdaqGM:QTRX Rácio Preço/Vendas vs Indústria 14 de abril de 2024

Como é o desempenho recente da Quanterix?

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Quanterix, uma vez que as suas receitas aumentaram, apesar de as receitas médias do sector terem invertido. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades mais amplas do sector, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Quanterix se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Quanterix?

O rácio P/S da Quanterix seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 42% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 18% por ano durante os próximos três anos. Este valor é substancialmente superior aos 6,4% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Quanterix é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

Ainda há alguma elevação no P/S da Quanterix, mesmo que o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções recentemente. Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Estabelecemos que a Quanterix mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto do sector das ciências da vida, como previsto. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Quanterix que deve ser tido em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.