O mercado ainda não gosta do que vê nas receitas do Qilian International Holding Group Limited (NASDAQ: QLI)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,5x, a Qilian International Holding Group Limited(NASDAQ:QLI) é definitivamente uma ação que vale a pena verificar, visto que quase metade de todas as empresas farmacêuticas nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,9x e mesmo P/S superiores a 14x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

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Como é o desempenho recente do Qilian International Holding Group?

Por exemplo, a receita decrescente do Qilian International Holding Group nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Pode ser que muitos esperem que o desempenho dececionante das receitas continue ou acelere, o que reprimiu o P/S. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre o Qilian International Holding Group ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o do Qilian International Holding Group é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do sector.

Em termos retrospectivos, o último ano representou um decréscimo frustrante de 28% no volume de negócios da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa diminuiu as receitas em 7,1% no total. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Em contraste com a empresa, o resto do sector deverá crescer 17% no próximo ano, o que coloca realmente em perspetiva o recente declínio das receitas a médio prazo da empresa.

Tendo isto em conta, compreendemos por que razão o P/S da Qilian International Holding Group é inferior ao da maioria dos seus pares do sector. No entanto, pensamos que a diminuição das receitas não conduzirá provavelmente a um P/S estável a longo prazo, o que poderá levar os accionistas a uma futura desilusão. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as tendências recentes das receitas já estão a pesar sobre as acções.

Conclusão sobre o P/S da Qilian International Holding Group

Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Não é de surpreender que o Qilian International Holding Group mantenha o seu P/S baixo, devido à diminuição das receitas a médio prazo. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Dadas as circunstâncias actuais, parece improvável que o preço das acções sofra qualquer movimento significativo em qualquer direção num futuro próximo, se as recentes tendências de receitas a médio prazo persistirem.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 3 sinais de alerta para a Qilian International Holding Group (dos quais 2 são um pouco preocupantes!) que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.