O preço da Orgenesis Inc. (NASDAQ: ORGS) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 119%

As acções da Orgenesis Inc.(NASDAQ:ORGS) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 119% após um período instável anterior. Mas o último mês fez muito pouco para melhorar a queda de 54% do preço das acções no último ano.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Orgenesis de 0,8x pode ainda fazer com que pareça uma boa compra neste momento, em comparação com o sector mais vasto da biotecnologia nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 15,7x e mesmo P/S superiores a 75x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Orgenesis

Como o Orgenesis se comportou recentemente?

Por exemplo, o recuo das receitas da Orgenesis nos últimos tempos teria de ser motivo de reflexão. Uma possibilidade é que o P / S seja baixo porque os investidores pensam que a empresa não fará o suficiente para evitar um desempenho inferior ao do setor mais amplo no futuro próximo. No entanto, se tal não acontecer, os actuais accionistas podem sentir-se optimistas quanto à direção futura do preço das acções.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Orgenesis.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão deprimido como o da Orgenesis é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ficar decididamente atrás da indústria.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 5,3%. O último período de três anos registou um aumento global incrível das receitas, o que contrasta fortemente com os últimos 12 meses. Por isso, embora a empresa tenha feito um ótimo trabalho no passado, é um pouco preocupante ver o crescimento das receitas diminuir tão drasticamente.

Em comparação com o sector, que se prevê que venha a registar um crescimento de 1038% nos próximos 12 meses, a dinâmica da empresa é mais fraca, com base nos resultados recentes das receitas anualizadas a médio prazo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Orgenesis seja inferior ao da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas se mantenham no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

A palavra final

O recente aumento do preço das acções da Orgenesis ainda não conseguiu colocar o seu P/S ao lado da mediana da indústria. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante na compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame da Orgenesis revelou que as tendências de receitas a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/S, uma vez que parecem piores do que as actuais expectativas da indústria. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. Se as recentes tendências de receitas a médio prazo se mantiverem, é difícil que o preço das acções sofra uma inversão de fortuna em breve.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 3 sinais de alerta com a Orgenesis (pelo menos 1 que nos deixa um pouco desconfortáveis), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.