Pouco entusiasmo em torno das receitas da Molecular Templates, Inc. (NASDAQ:MTEM), uma vez que as acções sofrem uma queda de 48%
Os accionistas da Molecular Templates, Inc.(NASDAQ:MTEM) que estavam à espera que algo acontecesse sofreram um golpe com uma queda de 48% no preço das acções no último mês. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 69% no preço das ações.
Uma vez que o seu preço caiu substancialmente, a Molecular Templates pode parecer uma forte oportunidade de compra neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 13,8x e mesmo P/S superiores a 74x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
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Como é o desempenho recente dos modelos moleculares?
Não tem havido muito para diferenciar o crescimento das receitas da Molecular Templates e da indústria ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas diminua, o que tem mantido o P/S suprimido. Caso contrário, os accionistas existentes têm razões para estarem optimistas quanto à direção futura do preço das acções.
Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro da Molecular Templates se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?
A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da Molecular Templates é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás da indústria.
Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 190%. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 204% no total durante os últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.
Passando para o futuro, as estimativas do único analista que cobre a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 78% no próximo ano. Com a previsão de crescimento de 147% do sector, trata-se de um resultado dececionante.
Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Molecular Templates esteja a corresponder de perto aos seus pares do sector. No entanto, não há qualquer garantia de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a inverter-se. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.
O que podemos aprender com o P / S dos modelos moleculares?
O P / S da Molecular Templates parece tão fraco quanto o preço de suas ações recentemente. Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.
Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Molecular Templates esteja na extremidade inferior do espetro. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Molecular Templates justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.
Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 6 sinais de alerta para a Molecular Templates (2 são um pouco preocupantes!) que descobrimos.
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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.