O desempenho sem brilho está impulsionando a queda de 26% no preço da Molecular Templates, Inc. (NASDAQ: MTEM)

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Molecular Templates, Inc.(NASDAQ:MTEM) caiu 26% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 33% nesse período.

Uma vez que o seu preço desceu substancialmente, a Molecular Templates pode estar a enviar sinais muito optimistas neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria biotecnológica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 11,6x e mesmo P/S superiores a 49x não são invulgares. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Veja nossa análise mais recente para Molecular Templates

O que o P / S dos modelos moleculares significa para os acionistas?

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a Molecular Templates tem se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P / S seja baixo porque os investidores pensam que esse forte desempenho de receita pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Molecular Templates.

Existe alguma previsão de crescimento das receitas da Molecular Templates?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao da indústria para que rácios P/S como os da Molecular Templates sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 51% no ano passado. O forte desempenho recente significa que a empresa também conseguiu aumentar as receitas em 146% no total nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 46% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas duplos que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector mais vasto cresça 235% por ano, o que é um quadro pouco animador.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Molecular Templates estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, não há garantia de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a inverter-se. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

A principal conclusão

O P/S da Molecular Templates parece tão fraco como o preço das suas acções ultimamente. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Molecular Templates revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que haja uma mudança material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Além disso, deve também conhecer estes 5 sinais de alerta que detectámos nos modelos moleculares (incluindo 2 que são preocupantes).

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.